1 
0 Сегодняшний взгляд на рынки мира и США.
Сегодняшний взгляд на рынки мира и США раскрывают две доминирующие темы года. И это те которые соперничали за внимание инвесторов в одночасье. Потому что тупиковая ситуация с потолком долга угрожала кредитному рейтингу правительства США. Ну а гигант по производству чипов Nvidia взлетел почти на 30% из-за бума искусственного интеллекта.
Так переговорщики от республиканцев в Белом доме и Конгрессе сигнализировали о некотором прогрессе в переговорах по лимиту долга. Однако кредитная рейтинговая компания Fitch поставила свой суверенный рейтинг США «AAA» на «негативный контроль». И это из-за растущих рисков того, что потолок долга не будет повышен до 1 июня, когда у Казначейства закончатся деньги.
Так напряженность еще больше взбудоражила краткосрочный рынок казначейских векселей США. И еще больше усложнив управление денежными средствами как инвесторами, так и компаниями.
Однако сочетание внешнего риска технического дефолта, все более ястребиных заявлений чиновников Федеральной резервной системы о еще более высоких процентных ставках и устойчиво высоких показателей базовой инфляции в Великобритании и остальной Европе сделало свое дело.
Доходность казначейских бумаг
Так доходность одномесячных векселей впервые поднялась выше 6% в четверг. И в то время как доходность 3-месячных векселей также поднялась до 5,5% . Так оба теперь намного выше целевого диапазона ФРС в 5,0-5,25%.
Но опасения по поводу лимита долга и более агрессивная траектория ФРС в настоящее время переплетаются. И доллар стал самым явным бенефициаром. Потому что он поднялся до двухмесячных максимумов. Так этот скачок более чем на 3% чуть более чем за две недели. Но Китайский юань, японская иена и австралийский доллар достигли самых низких уровней года по отношению к возрождающемуся доллару США.
Фьючерсные рынки теперь видят один шанс из трех на то, что ФРС снова повысит ставки в следующем месяце.
Но 50% вероятность еще одного ужесточения к заседанию в конце июля. Так любые надежды на смягчение к концу года исчезают. И к декабрю это сокращение составило всего четверть пункта. Так в начале этого месяца на рынке было почти 100 базисных пунктов смягчения 2023 года.
Но беспокойство на долговых и валютных рынках контрастировало с плавучестью акций под руководством технологий и искусственного интеллекта. И результаты Nvidia после звонка в среду опровергли прогнозы.
Так самая дорогая в мире зарегистрированная на бирже полупроводниковая компания и пятая по величине акция в США прогнозирует выручку во втором квартале более чем на 50% выше оценок Уолл-стрит. И она заявила, что увеличивает предложение. Это чтобы удовлетворить растущий спрос на свои чипы искусственного интеллекта. Так как они используются для питания ChatGPT и аналогичных сервисов.
Так Акции Nvidia взлетели на 28% после звонка и торговались на рекордной цене 391,50 доллара. И прибыль увеличила рыночную стоимость акций Nvidia примерно на 200 миллиардов долларов до более чем 950 миллиардов долларов.
Так акции, связанные с искусственным интеллектом, также резко подскочили в расширенной торговле, добавив почти 300 миллиардов долларов рыночной капитализации.
Но конкурирующий производитель чипов Advanced Micro Devices подскочил на 10%. И Microsoft и Alphabet, которые спешат внедрить генеративный ИИ в свои платформы веб-поиска, выросли примерно на 2%. Так производитель программного обеспечения для искусственного интеллекта C3.ai и Palantir Technologies, который недавно запустил собственную платформу искусственного интеллекта, прибавили около 8%.
Европейские производители чипов, такие как ASML, также выросли в слипстриме, набрав целых 6% в среду.
И таким образом, несмотря на все опасения по поводу лимита долга и процентных ставок, технологическое безумие привело к тому, что фьючерсы на S&P500 выросли на 0,6% раньше, чем фьючерсы на Bell. А фьючерсы на Nasdaq выросли на 1%.
И важно отметить, что результаты Nvidia теперь означают, что прогнозируемое падение годовой совокупной прибыли компаний S&P500 в 1-м квартале исчезло. Но более 96% фирм сообщили об этом. А вместе с ним и предположение о том, что в первые три месяца года развернулась техническая рецессия прибыли. И розничные торговцы, такие как Costco и BestBuy, лидируют в четверг.
Но в других местах изображение заднего вида Q1 было менее ярким. Однако немецкая статистика показала, что крупнейшая экономика Европы фактически сократилась на 0,3% в первом квартале. И тем самым вступив в техническую рецессию.
Так растущие геополитические опасения также сильно ударили по китайским и гонконгским акциям в четверг.
И это был не лучший день для коротких продавцов. Так практика получения прибыли от ставок на то, что акции упадут, является ключевым направлением для прокуроров США. И в ближайшие месяцы Министерство юстиции будет проявлять большую активность. Так сказал высокопоставленный чиновник министерства.
По материалам утреннего обзора Майка Долан, главного редактора журнала «Финансовая индустрия и финансовые рынки». Агентство Рейтер
