1 
0 Прибыль Morgan Stanley превысила прогнозы благодаря более высоким инвестиционно-банковским доходам и доходам от богатства
Прибыль Morgan Stanley в первом квартале превзошла прогнозы во вторник. И этому способствовало возрождение инвестиционно-банковской деятельности. Но и рост сектора управления активами, в результате чего акции выросли на 3,7%.
Так доходы инвестиционно-банковской деятельности выросли на 16% по сравнению с годом ранее. Андеррайтинг облигаций с фиксированной доходностью преуспел второй квартал подряд. И все благодаря увеличению выпуска облигаций. Но и подразделения гиганта Уолл-стрит по управлению активами и инвестициями также выиграли от роста клиентских активов.
«Это был отличный квартал во всех отношениях». Так написал в заметке Крис Котовски. И это аналитик Oppenheimer. Однако Банк добился «почти идеального результата», как это сделал в понедельник его конкурент Goldman Sachs, добавил Котовски.
По данным LSEG, Morgan Stanley сообщила о прибыли в размере $2,02 на акцию. И это превысило среднюю оценку аналитиков в $1,66. Но общий доход вырос до $15,14 млрд по сравнению с $14,5 млрд годом ранее.
«Мы увидели наращивание импульса в инвестиционно-банковской сфере, как в сфере слияний и поглощений. Но и также в сфере андеррайтинга среди корпоративных клиентов и клиентов-финансовых спонсоров». Так заявил инвесторам во вторник генеральный директор Тед Пик.
Ожидается, что «многолетний цикл слияний и поглощений» начнется сейчас и продлится от 3 до 5 лет.
Геополитические риски могут даже создать стимул для заключения большего количества сделок. Так сказал он. Но добавил, что некоторым компаниям придется изменить свое международное присутствие. И отчасти из-за нарушений, которые два крупных конфликта создают в цепочках поставок.
«Тот факт, что экономика США продолжает расти, что Китай слабее, а некоторые части Европы слабее, подчеркивает то, что люди хотят получить еще больше влияния на США». Так сказал генеральный директор инвесторам. Он также отметил необходимость финансовых спонсоров для заключения сделок. И также продажи частных компаний и возврата денег инвесторам.
Растущие фондовые рынки и громкие первичные публичные размещения акций (IPO) также помогают стимулировать рост активности. Так сказала в интервью Reuters финансовый директор Шарон Йешая.
«Выходившие на рынок IPO преуспели, и это позитивно: это помогает консультационному бизнесу», — сказала она.
Голдман Сакс (GS.N), в понедельник впечатлила рынки ростом прибыли на 28% благодаря увеличению комиссий за проведение крупных сделок. Но и также хорошим результатам в торговле. В своих доходах на прошлой неделе JPMorgan Chase (JPM.N), и Ситигруп (CN), отметил рост активности. И особенно на рынках долгового и акционерного капитала.
Общий доход подразделения институциональных ценных бумаг Morgan Stanley, в которое входят инвестиционно-банковские операции, акции и инструменты с фиксированным доходом, вырос до $7 млрд с $6,8 млрд годом ранее. Доходы от торговли фиксированным доходом снизились на 4%, а акции выросли на 4%.
ИЗУЧЕНИЕ БОГАТЕЙШИХ КЛИЕНТОВ
Morgan Stanley превратил свой бизнес по управлению благосостоянием в мощный центр, который генерирует более стабильные доходы и помогает сглаживать доходы от более нестабильных видов деятельности, таких как торговля и инвестиционно-банковская деятельность.
«У нас большие объемы незавершенных работ и динамика во всех подразделениях компании». Так заявил генеральный директор Пик после первого квартала своего пребывания у руля. «Хотя трубопроводы в порядке, сохраняется фон экономической и геополитической неопределенности».
Новые активы выросли до $95 млрд, причем около половины из них приходится на семейные офисы. Выручка от управления активами выросла до $6,9 млрд с $6,6 млрд год назад.
Сообщается, что это подразделение также подвергается более пристальному контролю со стороны регулирующих органов: несколько регулирующих органов США проверяют, проверяет ли Morgan Stanley своих клиентов и знает ли происхождение их богатства. Косвенно ссылаясь на расследование, Пик сказал, что звонок инвестору о привлечении клиента «не является новым вопросом». «В течение некоторого времени мы сосредоточились на процессах адаптации и мониторинга наших клиентов. Мы поддерживаем постоянную связь с нашими регулирующими органами, как и все крупные банки».
Финансовый директор Шарон Йешая, отвечая на прямой вопрос аналитика, заявила, что расследование не привело к каким-либо стратегическим изменениям в бизнесе по управлению активами и что международная доля управления активами невелика.
Доходы от управления инвестициями выросли до $1,4 млрд с $1,3 млрд год назад.
Подразделение банка по управлению активами намерено удвоить свой частный кредитный портфель до $50 млрд в среднесрочной перспективе, сообщило агентство Reuters в январе, поскольку оно собирает средства от крупных инвесторов для выдачи кредитов компаниям.
По материалам репортажей Татьяны Баутцер в Нью-Йорке и Мани Сайни в Бангалоре; Агентство РЕЙТЕР
